Posiblemente podamos pensar que el concepto de Matemática Financiera esta relacionado con expertos economistas, abogados, empresarios o personas que se dedican a rentabilizar su dinero en la bolsa, pero no; la Matemática Financiera esta presente para la mayoría de las personas de a pie. La podemos definir cómo una rama de la Matemática que estudia las variaciones cuantitativas que se producen en los capitales financieros en el transcurso del tiempo; es decir, las variables más importantes son el dinero - su valor - y el tiempo. Por ejemplo, una persona puede tener un móvil y otra persona puede ofrecerte 500€ por el; en un principio muchísima gente aceptaría esta oferta. Personalmente, no aceptaría esta oferta sin saber cuando me pagaría el comprador 500€, ¿ imaginas qué el comprador estuviera ofreciéndote ese dinero pero te lo pagará en el año 2110 ? Todos sabemos que 500€ del 2010 no son equivalentes a 500€ del 2110. Esa falta de equivalencia es lo que intenta explicar la Matemática Financiera.
Existen diversos factores que tenemos que participan en todo este proceso:
1) Inflación: Aumento general y continuado en el tiempo de los precios. Normalmente ésta se suele dar a causa del crecimiento del dinero en circulación, así existe una mayor demanda y se pueden subir los precios. El caso contrario - bajada de precios - se conoce cómo deflación.
Existen diversos tipos de Inflación:
- 1.1 Moderada: Incremento relativamente lento, es decir, los precios se mantienen bastante estables.
- 1.2 Galopante: El incremento varia en un porcentaje de 2 o 3 dígitos en el tiempo de un año. Sus consecuencias suelen ser grandes cambios económicos y las personas intentar salir adelante con lo justamente necesario.
- 1.3 Hiperinflación:El incremento varia de manera anormal, pudiendo llegar incluso hasta un 1000% anual. Es una clara muestra de que se esta en una crisis económica y las personas tienden a gastar el dinero antes de que éste pierda el valor.
2) Riesgo: El Riesgo y el valor futuro son proporcionales. Esto es, una operación que tiene un nivel muy alto de riesgo su precio será muy alto. No es lo mismo pedir un préstamo de 1.000€ o 20.000€ en el segundo el riesgo de impago es mayor.
3) Tendencia al Consumo: Una persona prefiere gastar el dinero hoy si siente que tiene riesgo a que se lo roben o éste vaya a perder valor.
Otro concepto que se utiliza mucho es el conocido cómo el IPC - Índice de Precios al Consumidor - se elabora mensualmente a cargo del Instituto Nacional de Estadística y se suelen publicar a mediados del mes siguiente. Mediante la evolución anual de la tasa del IPC se calcula la evolución de la inflación. Es decir, entendemos que, el IPC tiene un valor de base, los 100, y a medida que suba o baje - el índice de precio - tendrá un valor mayor o menor que 100. En el caso de nombrar porcentajes estaríamos tratando variaciones del IPC, que es lo mismo que la inflación.
También se podrían tratar estos conceptos de una forma más familiar, qué es lo que conocemos cómo la Canasta Familiar. Ella suele estar compuesta por un conjunto de bienes y servicios que son adquiridos de forma habitual por una familia normal en cuanto a número de integrantes y condiciones económicas; aquí suelen entrar, artículos y servicios relacionados con alimentación, salud, educación, transporte etc. Así, la Canasta Familiar nos servirá para calcular los precios generales de los bienes; será el IPC quién calculará los cambios a lo largo del tiempo manteniendo siempre una cantidad y calidad similar de bienes y servicios.
Por lo tanto queda claro que el IPC es un parámetro muy importante, basándonos en comentario de ipcblog podría decir que el IPC de Mayo 2010 ha subido 3 décimas con respecto al IPC de Abril 2010. Se trata de la séptima subida consecutiva del IPC desde principios de año que no ha dejado de descender en todo el año, dejando claro la existencia de una clara deflación. En anteriores ocasiones los causantes de la deflación han sido los carburantes, en este caso es el turno del ocio y los alimentos, en este articulo podemos encontrar un breve análisis del IPC de Mayo 2010.
Ya hemos visto algunos de los factores más importantes para el calculo de las equivalencias de dinero en el tiempo; pero realmente ¿ cómo sabemos que valor tendrá nuestro dinero en un futuro ? Pero y si fuéramos capaces de calcular el valor que tendrá en el futuro ¿ no podríamos calcular el valor futuro en la actualidad ? Si, ambas operaciones en el tiempo se pueden calcular, de hecho son las operaciones básicas de la Matemática Financiera; las conocemos con capitalización y actualización.
1) Capitalización: Se trata de la operación usada para calcular un valor futuro a partir de un valor actual.
2) Actualización: Se trata de la operación usada para calcular un valor actual a partir de un valor futuro.
No existe una manera única para realizar las operaciones de capitalización y actualización, es más existen diversas formas; a éstas se les conoce cómo regímenes financieros. Por ejemplo, si suponemos una cantidad X de dinero a un i% durante un periodo Y no estamos diciendo nada, porque debemos de saber qué ocurre con los intereses creados, ¿ se capitalizan en el momento que se generan ? ¿ al final del periodo ? Por eso, decimos que existen diversos regímenes financieros, éstas se basan en distintos tipos de interés, éste puede ser simple o compuesto.
1) Simple: El capital que se produce durante el paso del tiempo no se le suma al capital inicial del periodo para calcular los nuevos intereses.
2) Compuesto: El capital que se produce durante el paso del tiempo se le suma al capital inicial del periodo para calcular los nuevos intereses.
Hablando pronto y rápido podría decir que el tipo de interés simple tiene un carácter estático mientras el tipo de interés compuesto tiene un carácter más dinámico. Dicho de otra manera, mediante el interés simple los intereses no se capitalizan y mediante el interés compuesto se capitalizan; estaríamos calculando en todo momento el valor futuro. Todos los regímenes financieros utilizan un tipo de interés u otro realizando modificaciones en sus formulas. Independientemente del régimen financiero una capitalización se suele realizar mediante la multiplicación de un factor financiero, entonces podemos deducir que para realizar una actualización se suele dividir por un factor financiero. ¿ Pero qué es un factor financiero ? Antes en el mundo de la banca era también conocido cómo carrete, pero podemos decir que se trata de un factor que relaciona capital-rédito-tiempo. Cómo consecuencia de las múltiples opciones posibles, el Banco Central Mundial optó por establecer un estándar en cuanto a factores financieros, conocido cómo, tipo de interés compuesto postpagable o vencido.
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